独家丨疫情期间信托消费金融业务D0逾期率翻倍!

疫情期间信托消费金融业务D0逾期率翻倍，2020年春节期间D0逾期率比较高达正常时期的5倍 ，平均为4倍
，是2019年同期的2倍，且湖北地区逾期率较其他地区高出2-3%。

疫情期间信托消费金融业务D0逾期率翻倍 ，主要因疫情导致相关行业从业者收入不稳定
，进而影响还款能力，同时恶意骗贷现象也有所增加 ，且湖北地区因封城逾期情况更为严重 。疫情影响行业复工与收入，导致逾期率上升新型冠状病毒疫情对餐饮、商超 、旅游等行业造成冲击
，这些行业的从业群体收入出现不稳定因素
。

新冠疫情冲击，线下业务受阻疫情期间 ，线下消费场景受限
，捷信的门店运营和地推活动受到严重影响。同时，经济下行导致消费者还款能力下降 ，逾期率上升
，进一步增加了坏账风险 。多重因素叠加下，捷信的现金流压力增大 ，裁员成为降低成本
、维持运营的直接手段
。

疫情之下有信托产品逾期;部分银行贷款已可展期到年中,信托能参照吗?

〖壹〗、信托产品能否参照银行贷款展期到年中尚无统一规定
，业内普遍认为不能简单比照，需具体问题具体分析。

〖贰〗 、信托产品有可能展期 。信托产品展期是指在信托计划原定的到期日无法按时完成清算或兑付时 ，对信托期限进行延长的一种操作。当信托项目所投资的资产未能及时变现
、出现流动性问题
，或者遇到一些不可抗力因素等导致无法按原计划结束时，就可能会考虑展期
。

〖叁〗、信托产品存续期间是有可能展期续作的。在信托产品运行过程中 ，存在多种因素会影响其是否能展期续作 。一方面，如果信托项目在存续期间遇到一些特殊情况
，比如投资项目未能按时完成收益或出现一些阻碍资金顺利回流的状况，导致信托计划到期难以按时清算 ，就有可能考虑展期
。

2020年信托现状分析

〖壹〗 、行业风险集中爆发
，产品违约潮冲击市场信心2020年信托行业风险呈现“点状突破、连锁反应 ”特征，四川信托
、华信信托、新华信托等机构因底层资产质量恶化 、关联交易违规
、流动性管理失效等问题 ，导致多款产品无法按期兑付。

〖贰〗、信托行业风险现状：打破刚兑后风险加速暴露风险率攀升：2020年1季度末信托业资产风险率达02%
，环比上升0.35个百分点；风险项目数量和规模同比增幅分别为663%和1220% 。

〖叁〗 、020年信托产品收益率趋势整体趋势：受宽松货币政策影响，社会无风险利率下降 ，信托产品收益率中枢预计降至5%左右
。细分差异：房地产类：收益率维持高位；基础设施类：收益率降幅可能扩大。

五矿信托大面积违约

〖壹〗
、五矿信托在2022年至2024年间出现多款产品大面积违约或延期兑付的情况
，具体涉及产品及事件如下：鼎兴系列产品违约2022年6月，大量投资者反馈由招商银行代销的“五矿信托鼎兴
”1号至15号产品（总规模超23亿元）在到期后均无法完成兑付 。

〖贰〗、五矿信托遵义地产信托违约项目“贵州遵义恒大棚改项目（2023年违约）”的处置结果为：通过司法拍卖抵押地块 ，2024年4月兑付投资者本金的35%（约2亿元）
，剩余部分仍在处置中；地块流拍率高，地方政府拟将部分土地转为保障房用地以获取政策性银行资金
。

〖叁〗 、五矿信托三个昆明城投项目出现逾期兑付情形 ，大股东五矿资本回应称将督促五矿信托持续推进催收工作，维护投资者利益
，且表示该情形不会对公司财务数据产生重大不利影响。

〖肆〗
、事件背景：米哈游、莉莉丝与五矿信托纠纷的核心此次纠纷的直接原因是五矿信托发行的“鼎兴 ”系列信托产品逾期，涉及规模超23亿元 。该系列产品期限集中在2022年3月至6月到期 ，底层资产可能与房地产项目相关
。

〖伍〗 、总结：招商银行代销的五矿信托产品因底层房地产资产违约陷入兑付危机
，涉及金额巨大且牵涉多方主体（如米哈游
、恒大、泰禾等）。代销方招商银行被指存在违规行为，进一步激化了矛盾 。近来 ，投资人已通过法律和监管途径维权
，但产品兑付仍面临较大不确定性，需持续关注后续司法审理及资产处置进展。

外贸信托被“消费金融”业务拖累?被指暴力催收涉诉百余条

近日 ，投诉平台聚投诉披露
，外贸信托因暴力催收行为遭到消费者投诉
。中国网财经记者进一步发现，外贸信托在该平台上的投诉记录已累积至百条。投诉内容主要集中在外贸信托的消费金融业务 。有消费者反映 ，外贸信托在疫情期间未按合同不可抗力条款提供还款延期
，反而收取高额逾期费用，并且采用暴力催收手段 ，严重损害了消费者的名誉
。

近期，外贸信托因其消费金融业务引发的投诉再次成为舆论焦点。据报道
，聚投诉平台上关于外贸信托的投诉已多达百条，投诉内容主要集中在暴力催收和不合理收费上 。消费者反映 ，疫情期间外贸信托并未按照合同中的不可抗力条款给予还款延期
，反而收取了高额逾期费用，同时使用暴力催收手段 ，损害了消费者的名誉权益
。

从裁判文书网可以查到
，外贸信托一直是纠纷不断，而涉及的案件主要就是消费金融 ，外贸信托还因暴力催收被消费者投诉
，投诉记录多达上百条。

外贸信托对于小微金融业务风险早有预期，缺乏成熟的信用评价体系 ，造成坏账率高
，风险暴露集中 。2015年，北京银监局对公司小微金融业务进行调研和检查 ，提出相关监管意见，公司制定整改计划并严格落实
，继续开展小微金融业务
。

数据安全：51信用卡事件暴露爬虫软件非法获取用户数据的风险，信托公司需加强合作方数据来源合法性审查 ，避免因数据违规被牵连。催收管理：暴力催收被列为扫黑除恶重点打击对象
，信托公司需规范贷后管理流程，确保催收行为合法合规 。

在第三方投诉平台上 ，关于消费金融的投诉超过10万条
，其中捷信消费金融 、即刻消费金融、招联消费金融位列前三，投诉“诱导贷 ”
、“高息”、“暴力催收
”等现象较为普遍
。因存在夸大误导营销宣传 、催收行为不当
、消费者权益保护审核工作不规范等违法事实 ，头招消费金融机构也被罚款290万元。

信托简报:光大信托或因通道业务成为2亿项目的背锅侠!

光大信托因通道业务卷入2亿赔偿案
，一审被判担责，案件凸显通道业务风险与投资者保护问题 。

光大信托由光大集团直接控股 ，是中国光大集团金融板块中与银行、证券 、保险并列的四大核心子公司之一。回应与操作：光大信托对外回应阳明18号只是通道类项目
，公司将通过法律手段解决纠纷
。

光大信托因通道业务被判100%连带赔偿康力电梯投资款损失及利息，此案具有示范效应 ，但具体赔偿比例需法院根据信托公司责任判定。

通道业务风险：光大信托在*ST德奥案中扮演通道角色，虽通过债权转让退出
，但需警惕底层资产质量对通道方声誉的潜在影响 。监管趋势：随着资管新规落地，信托公司需减少通道业务 ，强化主动管理能力
，债权转让或成为重要风险处置工具
。

光大信托的关联性：虽年报未直接披露地产投资规模，但作为万亿级信托公司 ，其业务难免受行业波动影响。地产信托违约可能通过资产减值损失（如计提拨备）或项目清算收益下降（如加权平均实际年化收益率降至28%）间接拖累净利润 。

表现出有责任和担当
。光大集团入主后：光大信托在主动管理业务方面表现出色
，如顺利完成QH项目的兑付工作。对于通道业务曝出的违约案例，光大信托拒绝回应具体细节 ，但强调其为事务管理类信托
，不承担主动管理职责 。